По версии следствия, Овчинников, будучи военнослужащим с 1979 года, на основании ордера получил от научно-исследовательского института как сотрудник Министерства обороны двухкомнатную служебную квартиру в городе Красноармейск. В 1999 году он прибыл для дальнейшего прохождения военной службы в ГУ МВС Министерства обороны РФ, где на основании решения жилищной комиссии ему и членам семьи была закуплена и распределена в их пользу трехкомнатная квартира в городе Москве. Впоследствии на данную квартиру Овчинников оформил право собственности. В 2006 году он дал письменное обязательство сдать муниципальную квартиру, но не сделал этого, а приватизировал ее, скрыв факт предоставления ему и членам его семьи жилого помещения в Москве.

Своими действиями, по мнению следствия, Овчинников причинил ущерб муниципальному образованию ущерб на сумму 2, 6 млн рублей. В настоящее время проводятся следственные действия, направленные на установление всех обстоятельств происшествия.