ВЛАСТЬ

Ведомости, Москва, 27 Декабря 2010

ОТВЕТ ПО ТРЕМ КАНАЛАМ

Предновогоднее  интервью президента завершило серию  публичных контактов тандема  с населением. Медведев обратился  к Федеральному собранию и дал  телеинтервью, Путин встретился с "Единой Россией", пообщался с народом и Ларри Кингом.

В прямой линии  было несколько снисходительных  уколов президенту, констатирует близкий  к администрации источник, введенный  в прошлом году формат телеинтервью позволил Медведеву ответить.

Путин во время  телеобщения дистанцировался от смены губернаторов-тяжеловесов, трактовав отставку Юрия Лужкова как итог конфликта экс-градоначальника с президентом. Медведев откликнулся: Лужков уволен не из-за личных обид, а из-за коррупции, пробок и неэффективного ведения московского хозяйства. Премьер дал понять, что идея реформы милиции - президентская, буквально отослав россиян за вопросами к Медведеву. Президент подробно расшифровывал замысел: речь идет о создании эффективной правоохранительной структуры.

Были элементы полемики и в других ответах Медведева. Говоря о националистических выступлениях, он призвал федеральную власть относиться к проблеме сбалансированно, не симпатизируя "какой-то одной силе". Путин высказывался на тему ксенофобии, встречаясь с футбольными фанатами.

Рассуждая о  трассе через Химкинский лес, президент позволил себе выпад: "Все, начиная от правительства могли бы проявить большее понимание". Говоря о возглавляемой Путиным "Единой России", он заявил, что она должна не просто царствовать, а проявлять ум, такт и силу. Накануне послания Федеральному собранию он уже критиковал партию за "бронзовение", но премьер вступился за нее на конференции на Дальнем Востоке.

Путин оценил процесс над Михаилом Ходорковским словами "вор должен сидеть в тюрьме". Президент же заявил, что должностное  лицо не имеет права высказывать позицию до вынесения приговора.

Серьезными  политиками Медведев назвал не только лидеров думских фракций, но и  несистемных оппозиционеров Владимира  Рыжкова, Бориса Немцова и Эдуарда  Лимонова. Путин призывал ни в коем случае не допускать их к власти.

Немцов отреагировал на защиту Медведева двояко. Хорошо, что президент считает их политиками с электоральной базой, но с другой стороны - все это не очень важно, поскольку шансов на прохождение  в парламент у несистемной  оппозиции все равно мало.

Финальная часть  телевизионной полемики между президентом  и премьером едва ли не впервые  подчеркнула их идеологические расхождения  и нежелание согласовывать позиции, полагает политолог Ростислав Туровский, особенно в вопросах о Ходорковском и несистемной оппозиции. Николай Петров из Центра Карнеги возражает: расхождений нет, просто Медведев "отмазывал систему" - выступал как адвокат или толкователь наиболее жестких заявлений Путина. Политологи сходятся: разнятся адресаты обращений премьера и президента. Пока Путин шлет жесткие сигналы консервативному большинству, Медведев добивается расположения интеллектуалов из меньшинства.-

Медведев  заявил о драматической пропасти между новостями в интернете  и на ТВ. В ответ Константин Эрнст (Первый канал) намекнул собеседнику, что свобода на ТВ находится в прямой зависимости от отношений с властью, а Олег Добродеев (ВГТРК) заверил президента, что нынешний период относится к самым свободным за историю ТВ.

 

Ведомости, Москва, 27 Декабря 2010

МАЛАЯ ПОМОЩЬ

Премьер Владимир Путин на встрече с представителями малого бизнеса рассказал, как правительство компенсирует рост нагрузки на фонд оплаты труда. В основном он перечислил уже принятые решения, касающиеся снижения административной нагрузки, например, это рассрочка по оплате подключения к электрическим сетям и сокращение числа проверок (его цитаты по сайту government.ru).

Со следующего года для большинства компаний совокупная ставка страховых взносов вырастет с 26 до 34%. Для предпринимателей, использующих упрощенную налоговую систему (6% с дохода или 15% с прибыли), она могла вырасти более радикально: сейчас они платят 14%. Но чиновники отказались от столь резкого увеличения бремени - в 2011- 2012 гг. эти предприниматели будут платить взносы по ставке 26%. Льгота коснется 34 видов бизнеса, не связанного с финансами, торговлей и недвижимостью. Сейчас воспользоваться ею сможет лишь 5-7% малого бизнеса, говорит президент "Опоры России" Сергей Борисов.

Предоставлять льготу торговцам правительство  не собирается, но может быть расширен круг предпринимателей, которые используют упрощенную систему. Сейчас она доступна при обороте до 60 млн руб., этот порог может быть увеличен, "например, до 100 млн руб.", сказал Путин: Минфин и Минэкономразвития "работают над этим и делают соответствующие предложения посмотрим, в какие сроки, на какой планке можно было бы остановиться". Пока предполагается, что до 2012 г. будет сохранен прежний порог - 60 млн руб., замечает чиновник Минфина. А вот Минэкономразвития поддерживает повышение порога до 100 млн руб., говорит директор департамента Сергей Беляков. Лучше было бы снизить 6%-ную ставку по упрощенке, советует Борисов: оборот 90% малых предпринимателей - 40-45 млн руб.

"Огорчило, что правительство не чувствует  последствия [роста нагрузки], - делится впечатлениями Борисов. - Малый бизнес сейчас в сложном положении - в кризис он проел оборотные средства, а доступ к кредиту ограничен". По расчетам "Опоры", 20-30% зарплат в малом бизнесе уйдет в тень, штат сократится на 20%, у 50% увеличится себестоимость.

 

Российская  газета, Москва, 27 Декабря 2010

ЗАДАНИЕ НА ЯНВАРЬ

На последнем пленарном заседании осенней сессии, которое прошло в минувшую пятницу, Госдума начала процедуру ратификации российско-американского договора СНВ.  Депутаты, исходя из "важности вопроса для национальной безопасности страны", выбрали уникальный вариант: они решили провести ратификационный законопроект через три чтения. Обычно для принятия подобных документов хватало одного чтения.

Но для  беспрецедентного решения была веская причина. Как заметил председатель Комитета Госдумы по международным делам Константин Косачев, нижняя палата российского парламента не имеет права оставить без ответа те дополнения, которые сенат США, ратифицировавший новый Договор СНВ накануне, включил в свою резолюцию. Они, по словам главы профильного комитета, не меняют сути договора, закрепленных в нем обязательств сторон.

Однако затрагивают  ряд принципиальных вопросов, включая  модернизацию американской ядерной "триады", "диспаритет " в запасах тактического ядерного оружия, корреляцию СНВ с программами противоракетной обороны, что может создавать " дополнительные преимущества для наших американских партнеров, а возможно, и оппонентов и будет нарушать смысл договора, который заключается в паритете сторон". Поэтому думцы считают необходимым внимательно изучить текст ратификационной резолюции американских сенаторов и подготовить свои поправки, которые учтут и " озабоченности " , высказанные депутатами во время первого чтения законопроекта в Думе.

Эти поправки будут обсуждаться уже после новогодних каникул, в новой, весенней сессии. На таких условиях фракции "Единая Россия" и "Справедливая Россия" и проголосовали за ратификацию.

ЛДПР от участия  в голосовании отказалась, а коммунисты нажали кнопки "против". "Будем голосовать "против" и во втором, и в третьем, и в десятом чтении", - предупредили коллег депутаты из фракции КПРФ, считающие, что Дума слишком торопится с ратификацией этого договора. Анатолию Сердюкову пришлось не раз повторять ответ на один и тот же вопрос - сколько ракетных установок по этому договору России придется уничтожить. "Те параметры, которые заложены в договоре гораздо выше, чем то, что мы имеем", - растолковывал депутатам министр обороны. По его словам, ни одно соединение, входящее в состав стратегических ядерных сил, ни одна воинская часть в рамках договора сокращены не будут, и в дальнейшем пусковые установки стратегических ракет будут выводиться из боевого состава РВСН "только по мере истечения сроков их эксплуатации". "Мы намерены обеспечить паритет США как посредством доставки стратегических боеприпасов, так и по самим ядерным боеприпасам", - заявил глава минобороны.

Впрочем, ни Лавров, ни Сердюков не скрывали, что  в их ведомствах ратификационная  резолюция американского сената, принятая в качестве "мнения, обязательного для президента США", также вызвала большую озабоченность. В МИДе считают неприемлемым американское одностороннее толкование достигнутых договоренностей, "согласно которому будущие системы стратегической дальности в неядерном оснащении, которые не соответствуют содержащимся в договоре параметрам, не будут рассматриваться в качестве новых типов или видов СНВ, подпадающих под действие документа". Лавров также заявил, что Россия хотела бы "обеспечить эффективный контроль за тем, как положения договора выполняют американские партнеры". "Эта задача приобретает особую важность, поскольку в Москве известно о планах США по созданию вооружений стратегической дальности в неядерном оснащении, о намерениях в рамках программы по созданию ПРО использовать первые ступени межконтинентальных баллистических ракет и боевых ракет на подводных лодках", - сказал глава российского МИДа.

"Мы будем  исходить из того, что любые  действия, предпринимаемые США по  наращиванию системы ПРО, будут  нами анализироваться на предмет их влияния на потенциал сдерживания российских стратегических ядерных сил", - заявил в свою очередь Анатолий Сердюков. И добавил, что, если будет выявлено изменение ситуации, то Россия будет вынуждена предпринять меры, которые она сочтет адекватным ответом на такие действия США, а если США будут выводить неядерные носители из сфер договора - это будет оценено как нарушение соглашений.

Завершая  осеннюю сессию, депутаты Госдумы  рассмотрели антикризисный отчет  правительства и Центробанка  за девять месяцев года. Выслушав первого вице-премьера Игоря Шувалова, вице-премьера Александра Жукова и главу ЦБ Сергея Игнатьева, думское большинство признало, что важнейшим вопросом в антикризисной программе является раздел по социальной политике. "Наша фракция поддерживает правительство и дает положительную оценку его работе не только за отчетные 9 месяцев, но и за 2010 год в целом", - подтвердил позицию "Единой России" первый вице-спикер Госдумы Олег Морозов. Он считает, что "практически по всем угрозам, которые продемонстрировал кризис, были даны абсолютно адекватные ответы и есть позитивная динамика" - "это касается и темпов экономического роста, и реальных доходов населения, и борьбы с безработицей и, самое главное, выполнения социальных обязательств, которые взяло на себя государство". "Более того, одновременно, на фоне кризиса удалось запустить целый ряд программ, которые являются перспективными, нацелены на модернизацию экономики, имеют посткризисный модернизационный эффект. И это тоже удалось сделать в условиях фактически завершающегося кризиса", - подчеркнул Морозов.

Три другие думские  фракции не согласились со столь  оптимистичной оценкой. "Мы не можем  поддержать такой отчет, а наши предложения - в альтернативном бюджете", - заявила  первый замруководителя фракции "Справедливая Россия" Оксана Дмитриева.

 

Российская  газета, Москва, 27 Декабря 2010

МЕСТНУЮ ВЛАСТЬ ИЗБАВЯТ ОТ ДАВЛЕНИЯ

Генеральная прокуратура России и Министерство регионального развития предлагают отказаться от излишних проверок органов  местного самоуправления. Такое решение было принято на прошедшем в Москве совместном совещании двух ведомств под руководством Генерального прокурора Юрия Чайки.

Впервые в  коллегии надзорного ведомства участвовали  не только руководители и представителей федеральных органов исполнительной и законодательной власти, члены Общественной палаты, но и руководители Всероссийского совета местного самоуправления, а также мэры крупных городов и даже главы администраций сельских поселений.

Перед началом  совещания главы муниципалитетов, многие из которых впервые оказались на мероприятии подобного уровня, готовились к взаимной критике и выслушиванию претензий, но оказалось, что позиции муниципалов и прокуроров по многим вопросам совпадают. Но без критики, естественно, не обошлось.

- Нарушения  законов со стороны органов  местного самоуправления широко  распространены, и их количество  практически не снижается, - заявил, открывая совещание, Генеральный  прокурор Юрий Чайка.

Таких нарушений  в 2009 году выявлено около 900 тысяч, а за 9 месяцев текущего года уже почти 720 тысяч. Из всего этого огромного количества четверть связана с изданием незаконных правовых актов. При этом чаще субъектами нормотворчества допускались нарушения в таких сферах регулирования, как размещение государственных заказов, бюджетные, градостроительные, земельные и жилищные отношения, жилищно-коммунальное хозяйство, муниципальная собственность.

 

Российская  газета, Москва, 27 Декабря 2010

ШЕНГЕН  НА ТРОИХ

У Таможенного союза, в который входят Россия, Белоруссия и Казахстан, может появиться единый начальник. А въезжать во все три страны разрешат по одной визе, как в государства Шенгена. Эти решения планируется подготовить в следующем году, рассказал журналистам замминистра экономического развития Андрей Слепнев.

Общее визовое  пространство, пояснил он, является одним из необходимых условий  для формирования на базе "таможенной тройки" Единого экономического пространства (ЕЭП). Оно должно полноценно заработать с 2012 года.

За образец  планируется взять принципы Шенгенской зоны - иностранцы смогут въезжать на территорию России по белорусской или казахской визе или наоборот. Слепнев, правда, не стал уточнять, когда именно вступят в силу новые правила. Но заявил, что если государства "тройки" не потеряют темп, это может произойти достаточно быстро.

При этом новыми полномочиями обрастает и наднациональный  орган - Комиссия Таможенного союза. Помимо таможенного регулирования  он будет заниматься установлением  общих правил в техническом регулировании, антимонопольной деятельности. И дело подошло к тому, чтобы сделать эту структуру более самостоятельной, пояснил Слепнев. Сейчас стороны делегируют в комиссию своих представителей в ранге вице-премьеров или членов правительства, а председательство осуществляется поочередно. Но полномочия председателя ограничены - решения принимаются двумя третями голосов.

Такого формата, как сейчас, при переходе к ЕЭП  будет явно недостаточно. Речь, судя по всему, может идти о значительном расширении прав председателя и даже отказа от нынешнего принципа принятия решений "триумвиратом". Как будут избирать председателя, пока непонятно. Слепнев лишь заметил, что возглавит комиссию авторитетный человек. По сути дела, во многих вопросах решениям ему должны будут подчиняться национальные правительства.

ЭКОНОМИКА

Ведомости, Москва, 27 Декабря 2010

СТАВКА  НА УКРЕПЛЕНИЕ

Рублю в 2011 г. предстоят взлеты и падения, но краткие и небольшие. К концу  года, согласно консенсус-прогнозу опрошенных "Ведомостями" аналитиков, курс рубля  к доллару составит 29,7 руб./$ против текущих 30,6

До России в 2011 г. дойдут горячие деньги, будет  дорожать нефть - это главные факторы  укрепления рубля. 11 из 15 аналитиков делают ставку на укрепление, склоняясь к  тому, что влияние притока валюты, в том числе через займы  корпоративного сектора, будет определяющим в течение всего года. Аргумен- ты "медведей" - слабый рост экономики, не способствующий притоку инвестиций, недостаточно интересные для спекулянтов процентные ставки (даже с учетом их повышения) и сокращение профицита текущего счета из-за быстрого роста импорта.

Амплитуда прогнозов  курса на конец 2011 г. - от 28,4 до 33 руб./$, среднее значение (медиана) - 29,7 руб./$ (интерактивную таблицу с прогнозами на 2011 г. см. http://www.vedomosti.ru/special/ forecasts-rts-2011.shtml).

На динамику курса 2011 г. будут влиять две разнонаправленные тенденции, считает Александр Морозов из HSBC: до начала лета он будет укрепляться, а потом - слабеть. В начале года рублю обеспечено укрепление: сочетание высоких цен на нефть и высокого сезона платежного баланса (профицит счета текущих операций в I квартале, как правило, максимален) превысит возможный отток капитала, хотя в этот период вероятнее, наоборот, приток, говорит Морозов. Цена на нефть в 2011 г. составит в среднем $80-85, полагают аналитики.

"С учетом  состояния мировых финансов, ускорения  роста в развивающихся странах  она в начале года может  пойти еще выше - я не дам  руку на отсечение, что не  превысит $100", - говорит Морозов.

Кроме того, ускорение инфляции в первой половине года может стать стимулом для ЦБ укрепить рубль, отмечает Наталья Новикова из Citi. В долгосрочной перспективе высокая инфляция способствует ослаблению рубля, но в краткосрочной - ее ускорение может сыграть на укрепление курса, замечает Кирилл Тремасов из Банка Москвы: "В нашей экономике сильный рубль - это реально действенный механизм ограничения роста цен".

В первой половине года курс может окрепнуть до 34 руб. к корзине, полагает Новикова. Но летом  все изменится.

В течение  всего года рубль будет переживать взлеты и падения - сохранение турбулентности в Европе обеспечит волатильность и ценам на нефть, и курсу евро/доллар, и курсу рубля, но III квартал будет самым сложным - на этот период приходится пик выплат внешнего долга Испании и Италии, говорит Юлия Цепляева из BNP Paribas.

Приток капитала сменится оттоком - в том числе  в связи с политическими рисками  предвыборного периода, отмечают Морозов, Новикова и Тремасов. По оценке Морозова, чистый отток во втором полугодии  в 2-4 раза превысит чистый приток в первом (до минус $20 млрд против плюс $5-10 млрд). Поддержки со стороны счета текущих операций не будет - его профицит из-за роста импорта сейчас не такой значительный, как до кризиса, указывает Ксения Юдаева из Сбербанка. Даже если темпы роста импорта замедлятся вдвое по сравнению с 2010 г. - до 15%, снижение цены нефти до $75 за баррель обнулит сальдо текущего счета или даже уведет его в минус, что потребует ослабления рубля, считает Наталия Орлова из Альфа-банка, по ее прогнозу, во втором полугодии так и произойдет.

Счет текущих операций будет сжиматься, даже если цены на нефть будут расти, - из-за быстрого роста инвестиционного импорта, полагает Цепляева: по итогам года профицит текущего счета может сократиться почти вдвое по сравнению с 2010 г. - до $40 млрд. "Сила укрепления рубля будет в большей, чем ранее, степени определяться потоками капитала", - говорит она. Парламентские выборы в отличие от президентских на потоки капитала не влияют, зато, судя по планам выпуска евробондов, синдицированных кредитов, внешний долг корпоративного сектора увеличится на $80-90 млрд, или примерно на треть, посчитала Цепляева, ожидая по итогам года чистый приток в $30 млрд. 2011-й будет годом чистого притока капитала, согласен Тремасов: приватизация, рост ставок, активизация Минфином внутренних займов привлечет капитал, "в ОФЗ будут заходить и иностранцы".

 

Ведомости, Москва, 27 Декабря 2010

ЦБ  ПРИПЛАТИТ БАНКАМ

Совет директоров ЦБ РФ на заседании в пятницу оставил  ставку рефинансирования на текущем  уровне - 7,75%, но повысил ставку по однодневным ("овернайт") депозитным операциям с 2,5 до 2,75%, по недельным - с 2,75 до 3%.

Уровень инфляции в годовом выражении на 20 декабря  составил 8,4% против ноябрьских 8,1%, говорится  в сообщении Банка России, а  к концу года показатель не превысит уровня 2009 г. "Инфляционные риски, обусловленные монетарными условиями, остаются умеренными, но заслуживающими более пристального внимания со стороны денежных властей", - констатирует ЦБ.

По его  оценке, повышение ставок по депозитным операциям не приведет к существенному повышению стоимости заимствований для конечных заемщиков, но будет содействовать снижению волатильности рыночных процентных ставок.

"Повышение  депозитной ставки на 25 базисных  пунктов уже заложено в ожиданиях  рынка", - констатируют аналитики  банка "Траст". О возможности ужесточения денежно-кредитной политики ранее говорили председатель ЦБ Сергей Игнатьев и его первый заместитель Алексей Улюкаев. О том, что выступления Игнатьева и Улюкаева были более серьезными сигналами для рынка, говорит финдиректор Промсвязьбанка Александра Волченко. В целом курс на повышение ставок будет, добавляет Волченко.

Поскольку ставка рефинансирования не изменилась, хотя ожидалось повышение, рынок не отреагировал, отмечает вице-президент Первого  республиканского банка Дмитрий Орлов. Но так как согласно прогнозам в 2011 г. инфляция будет выше, чем в этом, отмечает Орлов, ставка рефинансирования, вероятно, будет повышена.

Поскольку Игнатьев предупреждал, что время снижения ставок закончилось, рынок облигаций  после этого выступления просел более чем на 0,25 п. п., говорит начальник управления операций на финансовых рынках Ланта-банка Роман Пахоменко. "Мы ожидали более жесткого сценария - повышение ставки рефинансирования 24 декабря на 0,25 п. п., - отмечает он, - и в ценах это было заложено". По оценке Пахоменко, сегодня-завтра на рынке облигаций должна быть некоторая коррекция после падения.

По прогнозу " Траста " , в дальнейшем все  ставки, включая депозитные, будут  расти по 0,25 п. п. в месяц. Ставка рефинансирования может быть повышена уже в январе. Потенциал повышения ставок до конца первого полугодия банк оценивает в 0,75-1 п. п.-

 

РБК daily, Москва, 27 Декабря 2010

ЧМ-2018 ПРОТИВ ПРИГОВОРА ХОДОРКОВСКОМУ

Российская  экономика в следующем году будет  расти очень медленно. Стабильные цены на нефть не смогут стать катализатором восстановления. Надежда - на увеличенный модернизационный бюджет, приватизацию и вступление России в ВТО. Однако неудачная экономическая политика в предвыборный год может поставить крест на желаниях иностранцев вкладывать в Россию.

"Темпы  экономического роста России  в 2011 году не оправдают ожиданий", - считают аналитики Российского  макроэкономического монитора "РенКапРЭШ". Ожидаемый рост будет в пределах 3,5%, что "несколько разочаровывает" на фоне высоких цен на нефть и уверенного восстановления экономик большинства развивающихся стран. Увеличение темпов роста до 6% возможно только при проведении структурных реформ.

Рост российской экономики составит 4,5% - это весьма неплохой показатель, не соглашаются в BofA Merrill Lynch. "Макроэкономические риски в 2011 году для российской экономики будут сбалансированы", - отмечают аналитики банка. Негативный эффект от долговых проблем периферии еврозоны, который оказывает давление на нефтяные котировки, может быть компенсирован увеличением объемов инвестиций.

Объем инвестиций сможет увеличиться в будущем  году на 9%, говорят аналитики. У зарубежных инвесторов, особенно американских, есть интерес к российской экономике, поэтому в следующем году можно  ожидать значительного усиления притока инвестиций в экономику России, что поддержит внутреннее потребление. Другим катализатором роста внутреннего потребления аналитики называют госрасходы, которые неминуемо вырастут в предвыборном 2011 году.

В следующем  году основным фактором роста станут инвестиции, хотя на макроэкономические показатели продолжат влиять тенденции середины 2010 года с отрицательным вкладом чистого экспорта и сильным внутренним спросом, подтверждают в "ВТБ Капитале". В последнее время правительство много внимания уделяет инвестиционному развитию. Наиболее яркими примерами такой политики аналитики называют проект по решению проблемы московских пробок и подготовку к ЧМ-2018.

Всего дополнительный модернизационный бюджет может достичь  порядка 250 млрд руб. "Все это говорит о том, что правительство осознает необходимость развития инфраструктуры и, похоже, готово продолжать модернизацию, несмотря на значительную социальную нагрузку на бюджет", - считают аналитики инвестбанка. Правда, мощная инвестиционная поддержка может обернуться дефицитом бюджета - в "ВТБ Капитале" ожидают его на уровне 1,5% ВВП.

Прибавить позитива может также вступление в ВТО  и приватизация, хотя переоценивать  значимость этих событий не стоит. "Нам  почему-то кажется, что приговор по делу Ходорковского и Лебедева станет куда более важным сигналом для инвесторов", - считают в Банке Москвы.

Препятствовать  инвестиционной активности будет и  рост налоговой нагрузки на бизнес. В следующем году рост налогов  может составить 2% ВВП. На привлекательности  российской экономики также негативно скажутся растущий госдолг и текущий профицит, который при стабильным ценах на нефть "схлопнется до нуля за два-три года", предупреждают в Банке Москвы. "Настоящая катастрофа" с инвестиционным климатом. В рейтинге Doing Business у России 123-е место из 183, в рейтинге восприятия коррупции - 154-е из 178.

 

Ведомости, Москва, 27 Декабря 2010

ПОДАРОК ИЗ РЕЗЕРВОВ

Резервный фонд уже в этом году должен выделить до 24,5 млрд руб. Фонду социального  страхования (ФСС), говорится в опубликованном на сайте правительства распоряжении премьера Владимира Путина. Средства нужны для покрытия дефицита ФСС в 2010 г., следует из документа.

Изначально  ФСС собирался профинансировать дефицит в 28,3 млрд руб. из внутренних источников, но он окажется почти в три раза больше - 77,5 млрд, говорилось в дополнительных материалах к бюджету фонда на 2011 г., внесенных в Госдуму осенью. Основные причины - увеличение на 27 млрд руб. расходов по обязательному страхованию на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством, а также недобор взносов на 20 млрд, отмечалось в документах. Упал фонд оплаты труда, объясняет представитель Минздравсоцразвития. Кроме того, ФСС сообщал о "пропаже" 5 млн застрахованных. Откуда фонд возьмет еще 24,7 млрд руб. для покрытия дефицита, представитель ФСС объяснить не смог.

До кризиса  в корпоративном секторе работало 37,5 млн человек, а сейчас - 34,8 млн, говорит Владимир Гимпельсон из Высшей школы экономики. Бюджет ФСС на 2011 г. сверстан с профицитом в 1,9 млрд руб. (доходы - 458,8 млрд), но возможен и дефицит, считает он: компании оптимизируют затраты из-за повышения страховых взносов.

Деньги из резервного фонда тратятся на внебюджетную структуру впервые. Бюджетный кодекс разрешает расходовать их только на финансирование дефицита федерального бюджета, напоминает чиновник Минфина, но сейчас положения об использовании нефтегазовых доходов заморожены из-за кризиса до 2014 г., поэтому нарушения нет. Представитель Минфина от комментариев отказался.

Де-юре все  по закону, но де-факто это нарушение финансовой дисциплины, считает Евсей Гурвич из Экономической экспертной группы. У внебюджетных фондов должны быть собственные источники доходов, а вместо этого усиливается их зависимость от федерального бюджета, сетует он. С ним согласен Ярослав Лисоволик из Deutsche Bank: в резервном фонде должно остаться больше, чем изначально планировал Минфин (284,4 млрд руб., на 1 декабря - 1,28 трлн. - "Ведомости"), а теперь излишки начинают проедаться. Компенсация ФСС должна остаться исключением, иначе вновь начать копить нефтегазовые сверхдоходы будет сложно, предупреждает Лисоволик.

Сэкономить  не удалось

Осенью правительство  не одобрило идею Минздравсоцразвития  с 2011 г. увеличить с 8 до 15 лет стаж, позволяющий получать максимальную оплату по больничным. Еще 10 млрд руб. ФСС надеялся сэкономить, изменив правила расчета пособий беременным (не за один год, а исходя из 730 дней, независимо от отработанного календарного периода). Но в пятницу президент Дмитрий Медведев заявил, что они смогут требовать пособий и по нынешней методике. Президент говорит о переходном периоде, полагает представитель Минздравсоцразвития. Президент хотел дать возможность считать не за два года, а за один, говорит чиновник Кремля: "Как это решение технически оформить и временно ли - пока обсуждается".

 

Независимая газета, Москва, 27 Декабря 2010

ФИНАНСЫ

Расходы бюджета за 2010 год будут выполнены  на 98,5%, заявил в пятницу замминистра  финансов Александр Новак на антикризисном  отчете правительства в Госдуме. "У нас ожидается исполнение бюджета на 98,5% от расходной составляющей. Это примерно 150 миллиардов рублей, которые не будут исполнены", - сказал Новак.

КОМПАНИИ  ДНЯ

Ведомости, Москва, 27 Декабря 2010

СВЕТА НЕТ. ЕСТЬ ЛЕД

В ночь с субботы на воскресенье обледеневшие деревья упали и оборвали линии электропередачи. Без света осталось 100 000 человек и аэропорт "Домодедово"

Перебои со светом в " Домодедово " начались примерно в 7.30, сообщил представитель аэропорта, в 10.00 аэропорт закрылся. Подача электричества  прекратилась - послана телефонограмма в Росавиацию. Причина: обрыв проводов, снабжавших током две головные электроподстанции в поселке Володарского и Подольске.

Провода оборвали упавшие деревья, не выдержавшие  тяжести льда: он образовался на них из-за ледяного дождя, объяснил представитель Московской объединенной электросетевой компании (МОЭСК), всего нарушена работа 89 линий электропередачи и 61 подстанции. Оператор МЧС сообщила, что количество упавших деревьев и оборванных проводов не поддается подсчету.

Прекращена деятельность пограничных постов, и люди, прилетевшие из-за границы, сидят в самолетах. Отключены все системы: регистрации (ни перевозчики, ни сам аэропорт не знают, сколько рейсов задержано и сколько застряло пассажиров), обработки багажа и грузов (тем пассажирам, кто прилетел до отключения электричества, багаж выдавался вручную), громкой связи.

Авиакомпании - независимо от причин задержки рейсов - обязаны брать все расходы  на себя - согласно Воздушному кодексу, сообщил представитель Росавиации.

"Это полный коллапс", - признает представитель "Трансаэро". Перевозчики рассказывают, что расселяют пассажиров, дают им еду и напитки.

В "Домодедово" пять резервных дизельных генераторов, они поддерживают в нормальном состоянии  взлетно-посадочные полосы, аэронавигационное и светосигнальное оборудование, сообщил представитель аэропорта.

Недополученная  выручка МОЭСК за два дня составит около $20 млн, расходы на ремонт - $4-5 млн, подсчитал старший аналитик банка "Открытие"

Павел Попиков: некритическая сумма для МОЭСК. Опасаться стоит репутационных рисков и судебных исков, считает Попиков, после блэкаута в Москве в 2005 г. основные статьи расходов МОЭСК были ремонт (расходы увеличились вдвое, до 15% себестоимости; сейчас - 10%) и выплаты по судебным искам. Сейчас причина аварии - аномальная погода, но иски все равно будут, уверен он.

Обрыв линий  электропередачи и обесточенные сети, как правило, страховой случай, а не форс-мажор, считает исполнительный вице-президент МСК Арман Гаспарян: такие риски часто включаются в договор страхования. Он ожидает всплеска обращений по каско, несчастным случаям и от убытков от перерыва на производстве.

"Шереметьево"  не остановилось и даже приняло  рейсы других аэропортов - на 20.00 МСК 12 рейсов "Домодедово" и  "Внуково", говорит представитель "Шереметьево".

Но многие рейсы "Аэрофлота" задерживаются  по причине интенсивного обледенения  перронов и взлетно-посадочных полос  аэропорта, говорится на сайте перевозчика. Плюс процедура обработки самолетов  антиобледенительной жидкостью  стала дольше в 3-5 раз, говорит представитель авиакомпании: увеличился и расход жидкости - вместо нормативных 10 000 т в день - 70 000 т. В аэропорту застряло около 1500 пассажиров "Аэрофлота", знает собеседник "Ведомостей". Сегодня к обеду авиакомпания развезет всех пассажиров и войдет в расписание, обещает ее представитель. За два дня аномальной погоды "Аэрофлот", по предварительным подсчетам, потерял $500 000.

Директор  по продажам компании "Астерос" Татьяна  Лемешева должна была вылететь из "Домодедово" во Франкфурт.

Она подъехала к аэропорту в 11.00 МСК: "Шлагбаумы не работают, пробка, полная темнота - и снаружи, и внутри аэропорта, в терминале много людей - кто сидит, кто лежит, ни одного свободного сантиметра". Люди не нервничали, но всех угнетало отсутствие информации. "Нам посоветовали ехать домой, - говорит Лемешева. - Добираться до Москвы пришлось рейсовым автобусом, который брали штурмом: аэроэкспрессы не ездили, а таксисты просили 5000-10 000 руб."

 

Коммерсант, Москва, 27 Декабря 2010

НИКЕЛЬ  БЫ ДЕЛАТЬ ИЗ ЭТИХ ЛЮДЕЙ

ГМК "Норильский никель" встречает  Новый год на пике очередного конфликта  акционеров. Он начался весной, вышел  в активную фазу летом и продолжает развиваться. На одной стороне выступает  ОК "Русал", на другой - альянс "Интерроса" (оба владеют по 25% ГМК) и менеджмента "Норникеля".

Бизнесмены  снова не поделили сферы влияния  в компании. И сами участники конфликта, и эксперты считают единственным выходом продажу одной из сторон своего пакета. Обоюдные предложения  сделаны, но пока никто не хочет выходить из капитала "Норникеля".

Первые признаки конфликта акционеров "Норильского  никеля" появились весной. В апреле владелец "Русала" (25% акций ГМК) Олег Дерипаска выдвинул свою кандидатуру  в совет директоров ГМК. "Интеррос" (тоже 25% акций) расценил этот шаг как нарушение мирового соглашения с "Русалом", которое было достигнуто в ноябре 2008 года. В мае в конфликт вступил менеджмент "Норникеля". Тогда решался вопрос о размере дивидендов ГМК за 2009 год. "Русал" предложил направить на них 115% чистой прибыли, и гендиректор "Норникеля" Владимир Стржалковский обвинил акционера в том, что тот хочет решить свои проблемы с долгом (на тот момент более $12 млрд) за счет ГМК. "Интеррос" поддержал менеджмент "Норникеля", и на дивиденды было направлено 50% чистой прибыли.

В открытую стороны столкнулись на годовом собрании в июне - его можно считать точкой отсчета откровенной акционерной войны. До этого в совете директоров "Норникеля" было по четыре представителя от обоих основных акционеров. Но по итогам собрания "Интеррос" сохранил свои позиции, а "Русал" лишился одного места. В совет не попал и номинированный компанией в качестве независимого директора Александр Волошин. В то же время менеджмент "Норникеля" пакетом квазиказначейских акций (8,5%) смог увеличить число своих представителей в совете с одного до трех. "Русал" публично обвинил менеджмент в мошенничестве и инициировал проверку собрания ФСФР и Генпрокуратурой, параллельно подав серию исков (итогов разбирательств пока нет).

Государство старалось сохранять нейтралитет. Премьер Владимир Путин еще в августе заявил, что не собирается заниматься "разборками" акционеров и выяснять, "кто прав, а кто виноват, кому отдать предпочтение, кого ущемлять". "Интеррос" между тем продолжал усиливать позиции в "Норникеле" - 2 августа президентом ГМК стал бывший вице-президент холдинга Андрей Клишас. До его назначения такой должности не было.

Попытка "Русала" сменить совет директоров ГМК  на внеочередном собрании акционеров 21 октября провалилась. Предложение  не нашло поддержки необходимого количества акционеров - совет остался в прежнем составе. Генпрокуратура и ФСФР к тому времени закончили свои проверки, которые не выявили принципиальных нарушений.

 Ситуация  зашла в тупик.

Первым с  заявлением о готовности выкупить долю в ГМК у "Интерроса" выступил "Русал". Еще в августе Олег Дерипаска заявил: "Если у "Интерроса" тяжелое положение, мы вместе с партнерами готовы купить у них пакет". Кто эти партнеры и какую цену готов был предложить "Русал", господин Дерипаска не уточнил. "Интерросу", впрочем, официальное предложение тогда так и не поступило. Зато сам "Интеррос" после внеочередного собрания такое предложение сделал, предложив "Русалу" за блокпакет "Норникеля" $9 млрд (на рынке тогда пакет стоил $8,6 млрд). По мнению Владимира Потанина, эта сумма полностью покрывала исторические затраты "Русала" на покупку акций "Норникеля". Но предложение было отвергнуто: в "Русале" сочли цену "смехотворной". После этого конфликт начал стихать, а к концу года и вовсе вышел из публичной плоскости.

 

Ведомости, Москва, 27 Декабря 2010

ФРАНЦУЗЫ  ПРИДУТ МОРЕМ

Президент России сообщил президенту Франции, что для российского флота  выбраны корабли типа Mistral. Первые два построят во Франции, с запчастями и подготовкой моряков их цена достигнет 1,3 млрд евро

О беспрецедентной для отечественной истории сделке - с вертолетоносцами типа Mistral - Кремль и Елисейский дворец в пятницу сделали совместное заявление. На сайте президента России сообщается: Дмитрий Медведев информировал Николя Саркози, что на международном тендере на поставку двух десантных вертолетоносных кораблей доков (ДВКД) для Минобороны России, объявленном 5 октября, российские власти сделали выбор в пользу предложения, представленного консорциумом, состоящим из французской компании DCNS и российского ОАО "Объединенная судостроительная компания" (ОСК). На начальном этапе это предложение подразумевает строительство двух единиц с последующим производством двух дополнительных единиц.

Французское заявление на сайте Елисейского  дворца отличается от кремлевского фразой, что сделка позволит сохранить Франции работу для 1000 человек в течение четырех лет в объеме 5 млн человеко-часов, в основном на верфи STX в Сен-Назере.

ДВКД типа Mistral рассчитан на переброску примерно 500 пехотинцев, 13 танков и может нести до 16 вертолетов. Вертолеты для российского корабля будут отечественные типов Ка-52 и Ка-27, говорит офицер ВМФ России, а двух-трехместные каюты, в которых живет экипаж и десант, будут заменены менее комфортными кубриками. Французская сторона продает вместе с кораблем боевую информационно управляющую систему Zenith 9, но без лицензии.

О планах купить Mistral впервые было объявлено летом 2009 г., с весны нынешнего года начались переговоры, прерванные на период назначенного по требованиям российского законодательства тендера, на который помимо предложения DCNS и ОСК поступили проекты немецкой TKMS, корейской Daewoo, испанской Navantia и петербургского Невского ПКБ. В конце ноября победило предложение образованного в октябре консорциума DCNS (разработчик Mistral) и ОСК.

Как сообщили " Ведомостям" менеджер предприятия  ОСК и человек, близкий к руководству "Рособоронэкспорта", пока подписано  соглашение Минобороны России и "Рособоронэкспорта", который после праздников проведет переговоры с французской DCNS и заключит сам контракт на постройку во Франции на верфи STX двух кораблей; сборку еще двух кораблей в России можно считать опционом. Стоимость первого корабля с учетом постройки, подготовки экипажа, сервиса и запчастей составит, по словам обоих собеседников "Ведомостей", около 700 млн евро, второго - около 600 млн евро. Первые два корабля этого типа для ВМС Франции стоили 650 млн евро, но, по словам менеджера российского кораблестроительного предприятия, цены с тех пор выросли и, кроме того, цена для французов не включала обучения персонала верфей и моряков, сервис и запчасти.

По словам представителя ОСК Игоря Рябова, уже в первом корабле доля участия  российской стороны составит 20%.

Для ОСК рентабельность будет нулевой, поскольку главной  целью станет получение современных технологий, уверяет Рябов, с российской стороны конкретная верфь еще не определена.

Этот контракт может означать сборку в России для  первого корабля секции стоимостью в 20% корабля, идут разговоры, что во втором корабле доля России будет  больше, говорит редактор Moscow Defense Brief Михаил Барабанов, а вот постройка двух кораблей по опциону в России - довольно неясный вопрос. "Зачем российскому ВМФ вообще нужен этот корабль, спроектированный для заморских экспедиций французского флота?" - удивляется Барабанов.

Начальник Генштаба Николай Макаров заявлял, что  первый ДВКД типа Mistral отправят на Тихоокеанский флот, где используют для переброски войск на Курильские острова в случае необходимости.

На 1,3 млрд евро (около 52 млрд руб.) для Вооруженных  сил России можно купить две атомные подлодки типа "Борей" проекта 955, не менее трех фрегатов проекта 11356, около 50 истребителей Су-30, примерно 800 танков Т-90 или более 50 000 квартир для военнослужащих.

 

Коммерсант, Москва, 27 Декабря 2010

СУЛЕЙМАН  КЕРИМОВ ЗАПУСТИЛ ХИМИЧЕСКУЮ РЕАКЦИЮ ПО ОБЪЕДИНЕНИЮ "УРАЛКАЛИЯ" И "СИЛЬВИНИТА"

В конце  года стало ясно, что консолидация химических активов, которая обсуждалась  последние несколько лет, действительно  началась. Запустил ее владелец "Нафты  Москва" Сулейман Керимов, создавая через слияние "Сильвинита" и "Уралкалия" вторую в мире калийную компанию. Судя по планам других химиков, это только начало процесса, который полностью изменит рынок минеральных удобрений.

Передел на рынке  начался летом. В середине июня стало  известно, что Сулейман Керимов вместе с основателем группы ИСТ Александром Несисом и владельцем "Евроцемента" Филаретом Гальчевым купили 53,2% акций "Уралкалия" у Дмитрия Рыболовлева. Сумма сделки составила $5,3 млрд, что на тот момент на 30% превышало рыночную стоимость пакета. Самую большую долю, 25%, получил Сулейман Керимов.

"Уралкалий" - второй в России и шестой  в мире производитель хлористого  калия, занимает около 10% мирового  рынка. В первом полугодии выпустил 2,4 млн тонн хлористого калия,  прибыль по МСФО составила 8,4 млрд руб., выручка - 27,4 млрд руб., EBITDA - 12,7 млрд руб.

Тогда же на рынке появилась информация, что  покупка "Уралкалия" - лишь начало сложной сделки. Наиболее логичным вариантом выглядело ее слияние  с крупнейшим в России производителем калия "Сильвинитом". Эта версия быстро получила косвенное подтверждение. Через два месяца депутат Госдумы Зелимхан Муцоев и совладелец угольной компании "Сибуглемет" Анатолий Скуров купили 47% акций "Сильвинита". Свои пакеты, по информации "Ъ", им продали бывший гендиректор компании Петр Кондрашов и Анатолий Ломакин.

Сделку, как  и выкуп "Уралкалия", помогал  финансировать ВТБ. Источники "Ъ" рассказывали, что новые владельцы  заплатили "небольшую премию к  рынку", то есть исходя из стоимости  компании на тот момент около $2,5 млрд. Источники "Ъ" не сомневались, что сделка проводится в интересах Сулеймана Керимова. Последний, по словам источников "Ъ", дружит с Зелимханом Муцоевым, а Анатолий Скуров - хороший знакомый Филарета Гальчева. К тому же таким образом господин Керимов избегал обязательной оферты.

Уже после  закрытия сделки выяснилось, что за "Сильвинит" развернулась настоящая  борьба. Еще в июле холдинг "Фосагро" внес в правительство предложение  об объединении с "Сильвинитом". Одновременно проект создания химического холдинга из "Сильвинита", СИБУРа и "Тольяттиазота" подготовила госкорпорация "Ростехнологии".

20 декабря  "Уралкалий" и "Сильвинит"  наконец раскрыли подробности  слияния.

Предполагается, что "Уралкалий" купит 20% обыкновенных акций "Сильвинита" у Дмитрия Рыболовлева за $1,4 млрд, а затем присоединит его через конвертацию акций.

Окончательно  одобрить сделку должны акционеры обеих  компаний на внеочередных собраниях 4 февраля. Завершить выкуп 20% акций "Сильвинита" предполагается к концу февраля 2011 года. Последующая конвертация акций пройдет исходя из оценки "Сильвинита" в $7,8 млрд, то есть без премии к рынку. Из-за этого компания "Акрон", которой принадлежит 8,1% акций "Сильвинита", проголосовала на совете директоров против сделки. После этого Ассоциация по защите прав инвесторов сообщила, что миноритарии также недовольны низкими коэффициентами обмена акций. Впрочем, компания заявляет, что "Сильвинит" исторически торговался с дисконтом по отношению к "Уралкалию", и подавляющее большинство акционеров поддерживают слияние.

Создать объединенную компанию планируется к маю 2011 года. Самую крупную долю в ней - 16,1% - получит Сулейман Керимов, Дмитрий  Рыболовлев - 6,4%, Филарет Гальчев - 9,6%, Александр Несис - 8,5% соответственно, Анатолий Скуров - 7,6%, Зелимхан Муцоев - 7,3%. После завершения сделки акции объединенной компании продолжат торговаться в РТС и на ММВБ в Москве, а GDR - в Лондоне.

Инициативу  консолидации рынка уже подхватили и другие химики. "Фосагро" рассчитывает на покупку канадской калийной компании Potash, основной акционер "Акрона" Вячеслав Кантор заявил о планах по покупке "Уралхима" и россошанских "Минудобрений", а "СИБУР Холдинг" буквально на днях купил гендиректор НОВАТЭКа Леонид Михельсон, который допускает продолжение консолидации химических активов на базе СИБУРа.

5,3 млрд долларов  заплатили Сулейман Керимов, Александр  Несис и Филарет Гальчев за 53,3% акций "Уралкалия"

 

Ведомости, Москва, 27 Декабря 2010

ВЕРНИТЕ УГОЛЬ!

Агентство по страхованию вкладов пытается вернуть в Межпромбанк самый  ценный актив Сергея Пугачева - компанию, владеющую лицензией на гигантское месторождение угля. Ее акции были выведены из-под залога незадолго до отзыва лицензии

Конкурсный  управляющий Межпромбанка - АСВ направило  письмо в правоохранительные органы с просьбой арестовать в качестве обеспечительных мер пакет акций  Енисейской промышленной компании (ЕПК), рассказал "Ведомостям " заместитель  гендиректора агентства Валерий Мирошников. Акции, утверждает он, были заложены по множеству кредитов банка, а обеспечение с них было снято незадолго до отзыва лицензии. Размер пакета и адресата письма он не назвал. Пакет, по его словам, был "приличный". Название ведомства Мирошников не раскрывает потому, что опасается, что Объединенная промышленная корпорация (ОПК) сенатора Сергея Пугачева, семье которого принадлежит Межпромбанк, может повлиять на следствие и помешать аресту акций и их возврату.

Сейчас ОПК  ищет покупателя на ЕПК (мандат выдан Credit Suisse), называя ее самым дорогим своим активом. Компания владеет лицензией на разработку Элегестского угольного месторождения с запасами в 950 млн т, ОПК оценивает ее в $5 млрд. Среди кандидатов называют японскую Mitsui и российских металлургов: "Северсталь", НЛМК, Evraz.

Спекуляции  вокруг ЕПК могут быть выгодны  только российским компаниям, не попавшим на конкурс Credit Suisse на покупку акций, уверен председатель совета директоров ОПК Александр Гнусарев.

Акции ЕПК были в залоге у Межпромбанка в обеспечение кредитов, подтвердил он. Всего таких кредитов было на 60 млрд руб., по ним был заложен контрольный пакет акций ЕПК, рассказывал другой менеджер ОПК. Заемщики, по словам Гнусарева, погасили кредиты и акции были высвобождены из-под обременения. "Юристы, в частности из Credit Suisse, проводили due diligence законности вывода акций ЕПК из-под залога и признали его легальным", - заверил он. Связаться с представителями Credit Suisse не удалось.

Акции ЕПК  наряду с судостроительными активами ОПК (контрольные пакеты акций "Северной верфи", Балтийского завода и КБ "Айсберг") были выведены из-под залога для передачи в обеспечение по кредитам, которые терпящий бедствие Межпромбанк собирался привлечь в Центробанке и ВТБ, рассказывали источники в ЦБ, ВТБ и ОПК. Акции верфей были отданы в залог ЦБ, который согласился пролонгировать 32 млрд руб. без залоговых кредитов, а с ВТБ о $500-миллионном кредите под залог акций ЕПК Межпромбанк не договорился.

Представитель временной администрации Межпромбанка указывал в суде, что обязательства банка превышают активы более чем на 30 млрд руб. (92,8 и 62,2 млрд руб. соответственно). АСВ пытается увеличить конкурсную массу, чтобы расплатиться с кредиторами.

"Они [АСВ]  могут подать иск о признании недействительными сделок с этими акциями и в рамках обеспечительных мер наложить арест, но в конкурсную массу агентство их не вернет", - уверен финансист, близкий к ОПК. Вывод активов из-под залога можно оспорить как сделку, заключенную в ущерб имущественным интересам кредиторов, указывал сотрудник ЦБ.

АСВ уже подало один такой иск - в Арбитражный  суд Москвы к Межпромбанку, ОПК  и ее "дочке" "ОПК девелопмент" о признании недействительной сделки, указано на сайте суда. Речь идет о погашении кредита структурой ОПК и возврате ей аналогичного депозита, сумма иска - порядка 250 млн руб., уточнил Мирошников.

С тех пор  как в октябре ЦБ отозвал у  Межпромбанка лицензию и подал иск  о его банкротстве, председатель ЦБ Сергей Игнатьев дважды написал  генпрокурору, что усматривает в действиях руководителей банка "признаки уголовно наказуемых деяний". Зато у владельца банка - ОПК есть имущество, достаточное, чтобы вернуть долги его кредиторам, подчеркивал Игнатьев.

Пугачев ничего возвращать не собирается.

 

Ведомости, Москва, 27 Декабря 2010

В ЕВРОПУ ЗА ИДЕЯМИ

Наблюдательный  совет "Роснано" одобрил ее участие  в Европейском фонде прямых инвестиций трансфера технологий, целевой объем  которого составит 15 млрд руб. ($500 млн), сообщила пресс-служба корпорации. Партнер "Роснано" по проекту - австрийская Unicredit. Ее задача - консультировать фонд при поиске и оценке инвестиционной привлекательности европейских технологических компаний. А британская Fleming Family & Partners (FFP) станет управляющей компанией фонда.

Фонд будет  инвестировать в уже действующие компании на стадии предсерийного производства, расширения бизнеса или доли на рынке. Обязательное условие - создание производства в России. В первую очередь фонд интересуют активы в сфере энергоэффективности, IT, электроники и медицины, в которых он будет приобретать не менее чем блокирующие пакеты. Ориентировочный список проектов уже составлен, сказал "Ведомостям" управляющий директор FFP Александр Якубов, но подробности не раскрыл.

Гендиректор "Роснано" Анатолий Чубайс еще  в конце 2009 г. обещал: госкорпорация будет активно искать за рубежом идеи нанопроизводств, чтобы реализовать их в России. Несколько проектов уже есть.

Например, производство радиочастотных меток для идентификации  продукции (стоимость проекта - 43 млн  евро, партнер "Роснано" -итальянская Galileo Vacuum Systems), выпуск литий-ионных батарей для электротранспорта и др. (13,88 млрд руб., соинвестор - китайская Thunder Sky), производство препаратов для лечения онкологических болезней (заявитель - "публичная американская компания"), создание производства приборов для молекулярной диагностики (американская BiOptix). Но искать передовые проекты за рубежом проще с помощью партнеров, обладающих экспертизой и заслуживших доверие на зарубежных рынках, - так объясняет причину создания фонда представитель "Роснано" Сергей Филиппов.

У FFP значительный опыт организации сделок в мировой отрасли высоких технологий, подтверждает старший партнер FFP в России Марк Гарбер. А Unicredit, активно работая в Европе, хорошо представляет себе, какие компании потенциально могли бы стать объектами для поглощения, сказал "Ведомостям" гендиректор Unicredit Securities Сергей Сидоров.

"Роснано"  внесет в фонд не более 50% необходимых средств и, как  и в других проектах, получит  миноритарную долю, говорит Филиппов. Вклад " Роснано " составит $250 млн, столько же привлекут от внешних инвесторов Unicredit и FFP, добавляет Сидоров. Это подтвердил Якубов из FFP. Партнерам "Роснано" причитается комиссия от привлечения средств в фонд и управления его деньгами, добавил Сидоров, но деталей не раскрыл. Заработает фонд, по словам Якубова, летом 2011 г., а целевого объема в $500 млн достигнет еще через год, т. е. к середине 2012 г. Но стартует проект с суммы "не менее" $100 млн (цитата по Reuters). Инвесторы могут вкладывать в фонд по $10-15 млн, говорит источник, близкий к одному из партнеров "Роснано", а первые деньги планируется привлечь в России.-

 

Ведомости, Москва, 27 Декабря 2010

СКИДКА  ОТ "ГАЗПРОМА"

В начале года "Газпром" пошел на уступки главным клиентам - западноевропейским. Покупатели из Восточной Европы и Прибалтики тоже потребовали скидок и льгот. Первой их добилась польская PGNiG. По данным компании, до 2014 г. она может сэкономить $200-250 млн, если будет покупать газ сверх минимальных контрактных объемов. Теперь "Газпром" готов в 2011 г. на 15% снизить цену для Эстонии и Латвии, заявил в пятницу зампред правления Валерий Голубев. В обмен страны должны увеличить объемы закупки до докризисных, цитирует его "Интерфакс".

Рекордные объемы экспорта в страны бывшего СССР были у "Газпрома" в 2007 г. - 86,9 млрд куб. м (в 2009 г. показатель упал на 24%). В тот год Эстония купила 0,9 млрд куб. м российского газа, Латвия - 1,1 млрд (хотя ее рекорд был в 2004 г. - 1,5 млрд). Цены "Газпром" не раскрывает. Известно лишь, что для Балтии они считаются по аналогии с европейскими контрактами - вслед за котировками нефтепродуктов - и мало отличаются от уровня ЕС. Прогнозные цифры на 2010 г. (из бюджета "Газпрома", принятого в конце 2009 г.) - $277,3 за 1000 куб. м для Эстонии, $260,1 для Латвии, а в среднем для Европы - $280. При этом предварительный итог для ЕС уже выше - около $308 в среднем в 2010 г.

О том, что  Latvijas Gaze и "Газпром" договорились о снижении цен, в августе заявил глава латвийской компании Адриан Давис. Хотя за месяц до этого Голубев говорил, что "Газпром" не намерен давать Латвии скидки. Получить комментарии Latvijas Gaze и Eesti Gaas не удалось.

Более крупным  клиентам - Литве и Белоруссии (24,3 млрд куб. м в 2007 г.) на скидки в следующем  году рассчитывать не стоит, предупредил Голубев. Газ для Белоруссии может подешеветь с 2012 г. - примерно на 15% - после пересмотра принципа ценообразования (действующий контракт истекает в конце 2011 г.), передает слова Голубева "РИА Новости". Переговоры о подобных скидках ведутся и с другими европейскими потребителями, говорит представитель "Газпрома", но деталей не раскрывает.

На скидки могут рассчитывать прежде всего  те страны, где есть альтернатива "Газпрому", например Германия, Франция и Италия, отмечает аналитик "Тройки диалог" Валерий Нестеров: "Газпром" учится работать в рыночных условиях, его задача-минимум - сохранить позиции. Недавно Хорватия предпочла Eni, заявив, что та предложила более гибкие условия контракта"

"ГАЗПРОМ" 

КРУПНЕЙШИЙ  ПРОИЗВОДИТЕЛЬ ГАЗА В РОССИИ \

ОСНОВНОЙ  ВЛАДЕЛЕЦ - государство (более 50%).

КАПИТАЛИЗАЦИЯ - $151,5 млрд.

ВЫРУЧКА (РСБУ, 9 месяцев 2010 г.) - 1,99 трлн руб.

ПРИБЫЛЬ - 322,5 млрд руб.

 

Ведомости, Москва, 27 Декабря 2010

ВИДЕО В ПАКЕТЕ

С 2011 г. RuTube будет продавать эксклюзив но рекламу в трейлерах фильмов, а также баннер, совмещенный с показом видео, на портале "Кинопоиск", рассказал "Ведомостям" коммерческий директор RuTube Александр Худолей. Гендиректор "Кинопоиска" Виталий Таций это подтвердил.

"Кинопоиск" - один из крупнейших российских интернет-ресурсов, посвященных кино, с месячной аудиторией в 7,3 млн уникальных пользователей (данные TNS Webindex за ноябрь 2010 г.). Месячная посещаемость RuTube, по данным компании, более 10 млн уникальных пользователей.

Кроме того, RuTube принципиально договорилась о продаже рекламы на новостном портале LifeNews, рассказали Худолей и гендиректор "Ньюс медиа рус" Ашот Габрелянов.

RuTube - не первая компания, которая решила продавать рекламу не только на своем видеоконтенте, но и на чужих ресурсах. Например, в партнерскую сеть Tvigle.ru, по словам гендиректора компании Егора Яковлева, входят тысячи сайтов с 8 млн пользователей, которые смотрят видео хотя бы раз в месяц. Этот видеосервис, так же как и Zoomy.ru, работает с интернет-селлером IMHO VI (входит в группу компаний "Видео интернешнл", ВИ).

Еще один крупный  селлер видеорекламы - компания Digital Access, которая управляет видеосервисом Ivi.ru и работает с другими площадками.

По сравнению  с Digital Access агентство IMHO VI, а теперь и RuTube имеют преимущество - так называемые пакетные сделки, когда крупнейшие рекламодатели, покупая размещение у телевизионных сейлзхаусов, получают и видеорекламу на специальных условиях. Прежде так поступала ВИ, а теперь и "Газпром-медиа". Телевидение - крупнейшее медиа в России, в котором

тратится  больше половины рекламных бюджетов, зато интернет, по данным Ассоциации коммуникационных агентств России (АКАР), - самый быстрорастущий сегмент рекламного рынка. В III квартале 2010 г. рекламодатели потратили на продвижение в сети 7,3 млрд руб., что на 40,4% больше, чем годом ранее. Часть контрактов на размещение телерекламы, заключенных на 2011 г., включает размещение и видеорекламы, рассказал гендиректор сейлз-хауса "Газпром-медиа" Сергей Пискарев, но не стал раскрывать подробности. В целом в видеорекламу за счет пакетов с ТВ приходит больше денег, говорит гендиректор Digital Access Анна Знаменская, но возможности для независимых игроков при этом сокращаются.

По оценке рекламного агентства AdWatch, в этом году рынок видеорекламы в рунете составит 1 млрд руб. Рынок быстро растет, но пока сильно фрагментирован, говорит гендиректор AdWatch Андрей Чернышов, так что стремление игроков собрать в своих руках как можно больше рекламного инвентаря за счет партнерства с другими ресурсами понятно.-

 

Ведомости, Москва, 27 Декабря 2010

ДИРЕКТОРА-ЛИКВИДАТОРЫ

Газпромбанк выдвинул кандидатов в советы "Волгателекома" и " Уралсвязьинформа " , сообщили эти межрегиональные компании (МРК). В обоих случаях кандидаты - исполнительный вице-президент банка Анатолий Милюков (уже входит в совет "Уралсвязьинформа"), вице-президент Андрей Богуславский и начальник управления Владимир Румянцев. Список кандидатов в совет составил и "Северо-Западный телеком" (СЗТ), но представителей Газпромбанка там нет.

Акционеры этих МРК изберут новые советы во второй половине января 2011 г., незадолго до присоединения компаний к "Ростелекому". Еще три - Южная телекоммуникационная компания (ЮТК), "Сибирьтелеком" и "Дальсвязь" - проведут собрания акционеров с той же целью 3-7 марта. Их "Связьинвест" созвал через суд: советы самих "дочек" не сделали этого из-за неучастия бывших менеджеров "Связьинвеста" и миноритариев. Иск еще к одной МРК - "Центртелекому" - суд рассмотрит 11 января.

" Связьинвест  " хочет заменить в советах МРК своих представителей, в частности, бывшего гендиректора Евгения Юрченко, сопроводившего свою отставку громкими заявлениями: например, о чрезмерной роли фонда Marshall Capital Partners (MCP) Константина Малофеева (член совета директоров "Связьинвеста") в управлении госхолдингом.

Но Юрченко  выдвинут и в новые советы МРК, утвердивших кандидатов. По закону претендовать на место в совете вправе владелец 2% и более голосующих акций, а у Юрченко в разных МРК  по 0,5-7,9%. Выдвинули его инвестфонды, говорит сам Юрченко и подтверждает представитель миноритариев одной из МРК.

Акции МРК  и "Ростелекома" скупал и Газпромбанк, собрав около 7% будущего объединенного "Ростелекома". А осенью 2010 г. продал их MCP. В совет "Волгателекома" выдвинуты три представителя MCP. Газпромбанк же номинирует кандидатов, поскольку управляет закрытым ПИФом, созданным под опционы менеджерам "Связьинвеста" и "дочек", объясняет Милюков. Активы этого ПИФа - акции МРК и "Ростелекома" - отданы банку в доверительное управление и он реализует право на выдвижение кандидатов, если в договоре о доверительном управлении не указано иное, говорит он. Стоимость акций в ПИФе превышает 15 млрд руб., утверждает Милюков. В объединенном "Ростелекоме" у ПИФа будет 3,5%, говорил ранее Юрченко.

Присоединиться к "Ростелекому" МРК должны в марте 2011 г., т. е. новые советы проработают от нескольких дней до двух месяцев. Но Газпромбанк несет ответственность перед сотрудниками "Связьинвеста", участвующими в опционной программе, и не может игнорировать выборы в советы, даже если те проработают два дня, объясняет Милюков.

Вместо Юрченко

Совет директоров "Ростелекома" избрал нового председателя - вместо Юрченко им стал заместитель  гендиректора "Связьинвеста" Владимир Бондарик.

 

Ведомости, Москва, 27 Декабря 2010

ОДНИМ КУСКОМ

Имущество "Русиа петролеум" (владеет  лицензией на Ковыктинское месторождение  газа с запасами 2 трлн куб. м) выставляется на продажу единым лотом, сообщила компания со ссылкой на ее конкурсного управляющего Олега Сметанина. Аукцион пройдет 15 февраля, начальная цена - 15,1 млрд руб. Заявки с ценой и задатком (20% начальной цены) принимаются до 10 февраля.

На торги  выставляется все имущество "Русиа  петролеум" (земельные участки, здания, оборудование, документация, права  требования и др.). Активы необходимы и предназначены для освоения Ковыктинского месторождения, отмечается в сообщении компании. Лицензия на Ковыкту не продается - это запрещено законом. Министр природных ресурсов Юрий Трутнев говорил, что, если имущество "Русиа" будет распродано, лицензию, скорее всего, отзовут и вернут в нераспределенный фонд.

Право на Ковыкту  может достаться победителю аукциона, говорит чиновник Минприроды. Для  этого нужно разрешение министерства и правительства (Ковыкта относится  к стратегическим активам). В покупке Ковыкты заинтересован государственный "Роснефтегаз", но из-за банкротства "Русиа" переговоры с ним были прекращены, говорили руководители ТНК-ВР. Представитель "Роснефтегаза" не стал обсуждать планы участия в аукционе, как и его коллеги из "Газпрома", "Новатэка" и "Роснефти"

 

Ведомости, Москва, 27 Декабря 2010

ТЮМЕНСКИЙ ПЕРЕХВАТ

Сразу после  назначения мэром Москвы Сергей Собянин  решил избавиться от непрофильных активов  столицы. Одним из первых кандидатов на продажу стала авиакомпания "Москва" (100% под контролем мэрии).

Об интересе к перевозчику заявил гендиректор "Ютэйр" Андрей Мартиросов. Переговоры компании и московских властей уже  на финишной прямой, знают два человека, близких к "Москве". Речь не о  покупке "Москвы", а о передаче "Ютэйр" коммерческих прав на маршруты и взятые в лизинг суда, знают сотрудник авиакомпании и чиновник Минтранса. План такой, говорят они: "Москва" перевезет всех пассажиров по новогодней программе, с 15 января начнет переписывать права на "Ютэйр", в феврале Росавиация приостановит действие сертификата эксплуатанта "Москвы" - и она прекратит полеты. Продажа билетов на летний сезон (начинается с апреля) уже прекращена, отмечают собеседники. На сайте невозможно забронировать билеты на апрель.

Все продумано  заранее, чтобы не случилось второго "Эйрюниона", объясняет чиновник. Большую часть пассажиров, купивших билеты (около 5000), "Москва" перевезет, оставшихся подхватит "Ютэйр", говорит источник, близкий к "Москве".

Пресс-секретарь  Собянина Гульнара Пенькова, Мартиросов и представитель Росавиации отказались комментировать переговоры. "Москва" продолжает функционировать в рабочем режиме, решение о закрытии ее деятельности с февраля не принималось, сообщает Пенькова.

Появление "Ютэйр" в истории с "Москвой" не случайно. У Со бянина близкие отношения с гендиректором "Сургутнефтегаза" Владимиром Богдановым, знает знакомый мэра (75,6% "Ютэйр" у НПФ "Сургутнефтегаз"). План поможет "Ютэйр" обогнать "Сибирь" и стать третьим перевозчиком в России.

" Атлант  союз " основал в 1993 г. Станислав Лейченко, в конце 1990-х гг. мэрия Москвы купила за $2,5 млн 26% акций, затем довела пакет до контрольного, а в 2010 г. стала единственным владельцем. В 2008-2009 гг. долг перевозчика достиг15 млрд руб., но мэрия не желала расставаться с "Атлантом": был план создать вместе с "Ростехнологиями" конкурента "Аэрофлоту". Проект провалился. Сейчас долг перевозчика - 3,5 млрд руб. (без учета исков "Ростехнологий" на 3 млрд руб.).

"Москва", по сути, ничего не стоит, считает  аналитик "Ингосстрах инвестиций" Евгений Шаго, самое интересное, что у нее есть, - взятые в лизинг девять Boeing 737 и маршруты, в частности в Среднюю Азию.-

ЗА  РУБЕЖОМ

РБК daily, Москва, 27 Декабря 2010

ФИНАНСИСТЫ  РАВНЯЮТСЯ НА DEUTSCHE BANK

Лучшим  банком года, по версии авторитетного  финансового журнала International Financing Review, стал немецкий Deutsche Bank. На фоне высокой волатильности, кризиса суверенных долгов в Европе и быстрых изменений настроя инвесторов банк оказался на голову выше своих конкурентов, отметило издание.

Журналисты IFR особо подчеркнули, что, несмотря на сокращение своего баланса вдвое, Deutsche Bank смог избежать сопоставимого снижения прибыльности. Напротив, он умело использовал освободившиеся средства. В результате крупнейший банк Германии стал одним из немногих сообщивших о существенной прибыли в третьем квартале. Кроме того, за первые девять месяцев этого года прибыль Deutsche Bank достигла 4,1 млрд евро и превысила показатель, достигнутый за весь прошлый год.

Deutsche Bank также был участником наиболее важных сделок года, включая крупнейшее в истории IPO китайского Agricultural Bank of China, привлекшее 22,1 млрд долл. Кроме того, банк организовывал продажу облигаций Греции, Ирландии и Испании в наиболее сложные для них периоды бюджетного кризиса в 2010 году. Журналисты IFR назвали Deutsche Bank также и лучшим банком по работе с производными финансовыми инструментами.

"Выход  из кризиса с непострадавшей  платформой делает вас сильными. Поэтому мы вступили в стратегический  диалог с нашими клиентами  и потенциальными клиентами. Многие участники рынка говорили нам: "Мы восхищаемся тем, что вы проделали в кризис, и сейчас мы хотим иметь с вами дело". Так что это действительно изменило восприятие банка на важных рынках", - цитирует IFR гендиректора Deutsche Bank Йозефа Аккерманна.

Лучшим банком, работающим с инструментами с  фиксированной доходностью, стал Barclays Capital. Британский банк интегрировал купленные ранее операции Lehman Brothers и усилил этим свой бизнес. Barclays был главным организатором выпуска суверенных облигаций многих стран в наиболее сложный для этого рынка период.

Лучшим банком, работающим на рынке акций, IFR назвал Goldman Sachs, который, несмотря на понесенный в результате расследования в США репутационный ущерб, сохранил многих ключевых корпоративных клиентов, что, по убеждению журналистов IFR, только пошло им на пользу. Наиболее активным банк в уходящем году был в Азиатско-Тихоокеанском регионе - крупнейшем по выпуску акций рынке.

Лучшим банком по выдаче кредитов стал Bank of America Merrill Lynch, агрессивно наращивавший бизнес в 2010 году. Журналисты IFR также выбрали ведущий банк в сфере секьюритизации, которым стал JP Morgan. Этот банк также стал лидером в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Главным консультантом по вопросам реструктуризации был выбран Rothschild. А HSBC получил звание лучшего банка по работе с облигациями развивающихся стран.

 

Независимая газета, Москва, 27 Декабря 2010

ГРУППА  БРИК ПРЕВРАТИЛАСЬ В БРИКС

Выдуманная  аналитиками банка Goldman Sachs группа быстроразвивающихся стран БРИК - Бразилия, Россия, Индия, Китай - превратилась в реальное объединение, которое теперь уже самостоятельно интегрирует в себя новые государства. В конце прошлой недели правительство ЮАР - после приглашения Пекина - объявило о вхождении в новую группу БРИКС (BRIC + South Africa).

Российские  экономисты считают присутствие  РФ в этой группе развивающихся стран  довольно искусственным, поскольку  наша страна не обладает избытком рабочей  силы, который во многом и обеспечивает характерные для БРИКС высокие  темпы роста экономики.

ЮАР официально принята в организацию БРИКС, сообщила в пятницу глава МИД  Маите Нкоана-Машабане. Как сообщает ИТАР-ТАСС, представители ЮАР получили уведомление об этом по телефону от главы китайского МИДа. Председатель КНР Ху Цзиньтао направил приглашение президенту ЮАР Джейкобу Зуме принять участие в саммите БРИКС.

Очередной саммит БРИКС должен состояться весной будущего года в Пекине. Помощник главы российского  государства Сергей Приходько ранее  сообщал, что четырехсторонний формат группы будет расширен. "На предыдущем саммите в апреле нынешнего года в Бразилии достигнуто консенсусное решение о присоединении ЮАР. Поэтому ЮАР скорее всего войдет в БРИК", - рассказывает представитель Кремля.

Представители властей ЮАР объявили о планах обеспечить в ближайшие годы экономический рост на уровне 5-7%, а также создать в стране более 5 млн. новых рабочих мест. Новая экономическая политика ЮАР формируется на основе опыта тех стран, которые смогли поддержать рост ВВП больше 7% в год на протяжении двух десятилетий, - таких как Бразилия, Китай, Гонконг, Сингапур, Тайвань, Индонезия, Южная Корея и др. "Новая политика экономического роста ЮАР должна создать в стране 5 миллионов новых рабочих мест и сократить безработицу с нынешних 25% до 15% к 2020 году", - говорит министр экономического развития ЮАР Эбрахим Патель.

Между тем  Россия с момента начала экономического кризиса стала выделяться из группы БРИК заметно более низкими темпами  роста экономики. Если Бразилия, Китай  и Индия демонстрируют рост ВВП  на уровне около 5, 8 и 10% соответственно, то Россия - едва добирается до 3,8-4%. Но дело не только в формальных показателях, но и в механизмах экономического роста. Потенциал роста экономик Индии, Китая, Бразилии и ЮАР основан на избыточной рабочей силе, чего в России не наблюдается", - объясняет научный руководитель Высшей школы экономики Евгений Ясин. По его словам, условная группа БРИК была создана в работах экономистов по двум признакам - размеру и темпам роста экономики. "Ничем больше эти страны не объединены. В частности, рост российской экономики базировался на подъеме мировых цен на энергоносители, а остальных стран группы - на избытке дешевой рабочей силы", - отмечает Ясин. По его словам, Россия по типу экономики гораздо ближе к группе стран Восточной Европы и должна выбрать основой роста свои интеллектуальные ресурсы, а не дешевую рабочую силу или сырье. Между тем Ясин не допускает возможности формального исключения России из группы БРИКС даже в случае ее экономической стагнации. "Если ВВП в России будет расти хотя бы на 1% быстрее, чем в развитых странах, мы будем оставаться в БРИКС", - говорит экономист.

 

Однако, Москва, 27 Декабря 2010

КОПЕЕЧКА  НА МИЛОСТЫНЮ

Объем финансовой помощи беднейшим странам  мира в рамках программы Всемирного банка составит 49,3 млрд долларов на ближайшие три года. Такое решение приняла 51 страна-донор, входящая в Международную ассоциацию развития по результатам недавней встречи в Брюсселе. По итогам предыдущей встречи в 2007 году МАР удалось собрать несколько меньший объем средств, чем в этот раз - 41,7 млрд.

Большая часть  денег будет потрачена на беспроцентные  кредиты 79 беднейшим странам, 39 из которых  находятся в Африке. Срок выплаты  по таким займам обычно растянут на 30 - 40 лет с отсрочкой в 10 лет. 20% от общего объема будет предоставлено непосредственно в виде грантов. Как уже стало известно, 43% от недавно собранных средств предоставил Евросоюз, хотя полная детализация по странам будет обнародована лишь после окончательного утверждения пакета помощи в следующем году. При утверждении предыдущего пакета на долю США пришлось 3,7 млрд долларов. Великобритания, обогнавшая США по объему помощи в прошлый раз, пообещала на следующие три года выделить 4,2 млрд долларов. Отметим, что не все средства, оказывающиеся в распоряжении МАР, являются пожертвованиями стран-доноров. В 2007 году на их долю приходилось 25 млрд из общего объема в 42 млрд, в этот раз - 31,7 из 49,3 млрд. Часть средств формируется из собственных доходов фонда. Всего же с начала функционирования ассоциации в 1960 году общий объем фонда составил 220 млрд долларов.

 

Однако, Москва, 27 Декабря 2010

РАССЛОЕНИЕ  РАСТЕТ, А ЗАРПЛАТЫ - НЕТ

Международная организация труда в своем  обзоре Global Wage Report, основанном на анализе данных 115 стран, предупреждает, что на фоне кризиса в мире наблюдается значительное снижение темпов роста заработных плат.

 В Восточной  Европе и Центральной Азии (в  этот регион входит и Россия) темпы роста зарплат достигли 17% в 2007 году, затем снизились до 10,6% в 2008 году, а в 2009 году оказались  в отрицательной области - зарплаты упали на 2,2%. Поэтому общемировой тренд оказался в уверенно положительной области лишь благодаря росту в Азии, где и в 2008-м, и в 2009 году наблюдался стремительный рост зарплат - на 7,2 и 8,0% соответственно. Кроме того, доклад обращает внимание, что в большинстве стран мира продолжает усиливаться социальное расслоение. Доля жителей, зарабатывающих меньше двух третей от медианной (средней) зарплаты в течение последних 15 лет, возрастает в большей части исследованных стран, в том числе в Китае, Германии, Южной Корее и Испании.